Deutschová se narodila v Przemyślu, vystudovala medicínu a psychiatrii ve Vídni a Mnichově a poté se stala Freudovou žačkou. Jako jeho asistentka se jako první žena zabývala psychologií žen. V roce 1912 se provdala za doktora Felixe Deutscha a po několika potratech nakonec počali syna Martina. V roce 1935 uprchla z Německa a emigrovala do Cambridge ve Spojených státech. O rok později se k ní připojil její manžel a syn a ona zde působila jako uznávaná psychoanalytička až do své smrti v Cambridge ve státě Massachusetts v roce 1982.